Im März 2023 beschrieb der SEC-Vorsitzende Gary Gensler künstliche Intelligenz als “die transformative Technologie unserer Zeit, auf Augenhöhe mit dem Internet und der Massenproduktion von Autos”. Bei jedem bahnbrechenden Werkzeug ist eine Anpassungsphase erforderlich. Dies ist für Regulierungsbehörden, die schnell genug Informationen assimilieren müssen, um nicht nur zu verstehen, sondern letztendlich die betreffende Technologie zu regieren, noch ausgeprägter. Die Rolle der Regulierungsbehörden wird mit dem Aufkommen künstlicher Intelligenz, die eine erhebliche Komplexität und Verantwortung mit sich bringt, noch herausfordernder. Dies ist ein entscheidender Moment in der menschlichen Entwicklung, mit Lektionen, die für verschiedene Sektoren, einschließlich der Finanzbranche, zu lernen sind.
Die Finanzdienstleistungsbranche wird aufgrund ihres hohen Nettovermögens streng reguliert, um illegales Verhalten und Manipulation einzudämmen. Jede Anlageklasse hat ihre eigenen spezifischen Protokolle, um ihren jeweiligen Formen des Missbrauchs entgegenzuwirken. Die Leitregulierungsbehörden in der Finanzbranche wie die britische Financial Conduct Authority (FCA) übernehmen die Regulierung, obwohl letztendlich kein verbindlicher internationaler Auftrag besteht. Regulatoren wie die FCA, die SEC und die CFTC haben begonnen, sich aktiv mit der Regulierung von künstlicher Intelligenz in den Finanzmärkten zu befassen.
Im Juli 2023 äußerte der SEC-Vorsitzende Gensler Bedenken hinsichtlich der künstlichen Intelligenz bei Anlageentscheidungen und betonte die Risiken der Dominanz von Technologieplattformen sowie mögliche Voreingenommenheiten in KI-Modellen. Die SEC hatte bis zu diesem Zeitpunkt wenig konkrete Anleitungen zur Verfügung gestellt, obwohl einige im letzten Jahr diskutierte Vorschläge noch geprüft wurden. Die Finanzindustrie, angeführt von Regulierungsbehörden wie der FINRA und der CFTC, sieht sich der Herausforderung gegenüber, regulatorische Maßnahmen in Bezug auf den Einsatz von KI zu verstärken, um die Integrität der Finanzmärkte zu gewährleisten.