Serve Robotics Inc. (NASDAQ: SERV) bietet eine einzigartige Investitionsmöglichkeit in letzte Meilen Roboter-Lieferdienste. Das Unternehmen wurde 2021 von Uber Technologies (UBER) abgespalten und hat einen großen Vertrag mit Uber Eats für die Lebensmittellieferung. Mein Anlage-Thesis für die Aktie ist neutral, da ich nach einem besseren Einstiegspunkt suche, während das Unternehmen auf große Zahlen im Jahr 2025 zusteuert.
Serve Robotics hat gerade erst mit dem Handel an der Nasdaq begonnen und hat die Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 veröffentlicht, die mit geringen Einnahmen wie folgt aussehen: Q2 GAAP EPS von -0,27 USD verfehlt um 0,02 USD; Umsatz von 0,468 Millionen USD. Das Unternehmen plant, die Anzahl der betriebenen Lieferroboter von 48 im zweiten Quartal auf fast 2.000 bis Ende 2025 zu steigern, um aus der robotergestützten Lebensmittellieferung ein echtes Geschäft zu machen.
Serve Robotics profitiert davon, dass die Kosten für menschliche Lieferungen eingespart und das Trinkgeld überflüssig gemacht werden. Trotz Bedrohungen wie Vandalismus und Diebstahl von unbemannten Robotern meldet das Unternehmen eine höhere Lieferungserfolgsquote. Der Plan sieht vor, bis zum ersten Quartal 2025 250 Roboter dem Netzwerk in Los Angeles hinzuzufügen. Serve Robotics strebt danach, bis Ende 2025 2.000 Roboter in Betrieb zu haben und einen neuen Markt in San Diego, Dallas oder Vancouver zu erschließen.
Obwohl das Unternehmen einen steilen Weg vor sich hat, von praktisch keinen Einnahmen im zweiten Quartal 2024 zu einem Umsatz von rund 70 Millionen USD zu Beginn des Jahres 2026, halten viele Anleger möglicherweise die derzeitige Bewertung für zu hoch. Serve Robotics verzeichnete im letzten Quartal einen Nettoverlust von 9,0 Millionen USD und wird die Ausgaben erhöhen müssen, um den Betrieb der Roboter in den nächsten 18 Monaten um das 20-fache zu steigern. Das Unternehmen verfügt zudem über eine hohe Bargeldreserve nach einer privaten Platzierung im Juli. Das Geschäft zeigt vielversprechende Zukunftsaussichten, jedoch könnten die nächsten Quartale schwierig sein. Anleger sollten vorerst vom Kauf der Aktie absehen und mögliche Kursrückgänge nutzen, um einzusteigen.