Große Tech-Investoren stellen in Frage, ob hohe KapEx-Ausgaben (Kapitalausgaben) für aufkommende KI-Technologien – insbesondere von Meta Platforms (META) und Microsoft (MSFT) – Auswirkungen zeigen, da das Rennen um künstliche Intelligenz immer intensiver wird. Der leitende Analyst von Jefferies, Brent Thill, gibt in Catalysts Einblicke in den Stand der KI-Adoption bei Mega-Cap-Tech-Aktien und wie es möglicherweise noch etwas Zeit braucht, bevor die Technologie wesentliche Fortschritte macht und sich in den Gewinnen zeigt.
Thill analysiert die Situation mit den KI-Bemühungen der Tech-Riesen: “Microsoft hat Ihnen vor einem Jahr gesagt, dass sie das schnellste Geschäft sein werden, um 10 Milliarden Dollar zu erreichen. Sie haben kein Wort darüber gesagt, dieses Ziel erreicht zu haben. Microsoft wird ein Unternehmen von über 250 Milliarden Dollar sein. Das bedeutet, dass es einen niedrigen einstelligen Prozentanteil ihres Gesamtumsatzes ausmacht. Amazon (AMZN), sie geben nicht einmal die Zahl bekannt. Google (GOOG, GOOGL), wie läuft das KI-Produkt? Nun, es gibt derzeit keine finanziellen Auswirkungen. Salesforce (CRM), sie verkaufen keine KI. Adobe (ADBE), das ist winzig… für alle ist es winzig.”
Er bringt es auf die gegenwärtige Situation von Snowflake (SNOW) zurück: “Es ist nicht so, als ob Snowflake verliert und alle anderen gewinnen. Niemand gewinnt in der Software bei KI, weil es so früh ist. Es gibt keine Einnahmen, aber es wird welche geben. Und deshalb ist die Frage, ob Sie investieren möchten.”Für weitere Experteneinblicke und die neuesten Marktentwicklungen, klicken Sie hier, um diese vollständige Episode von Catalysts anzusehen. Dieser Beitrag wurde von Nicholas Jacobino verfasst.