Die rasante Entwicklung der KI. Das Feld der künstlichen Intelligenz (KI) explodiert. Mit riesigen Geldsummen, die den Wettbewerb im privaten Sektor antreiben, strebt man danach, das erfolgreichste KI-Unternehmen zu sein und führend in diesem Bereich zu sein. Auch der Druck, KI in Banken und anderen Finanzmärkten zu integrieren, ist enorm. Banken an der Wall Street sind die Treiber dieses Wachstums, wobei die fünf größten Investmentbanken zwischen 2017 und 2021 94 Prozent der KI-bezogenen Patente angemeldet, zwei Drittel der KI-Forschungspapiere veröffentlicht und die Hälfte der KI-Investitionen ausgemacht haben. Experten erwarten, dass die Ausgaben von Finanzinstituten für KI weiter steigen werden und bis 2027 auf über 400 Milliarden US-Dollar steigen werden.
Potenzielle Vorteile mit bestimmten Risiken. Während KI-Technologien verfeinert und neue entwickelt werden, heben KI-Befürworter potenzielle Vorteile hervor, darunter eine höhere Effizienz in Finanzdienstleistungen, niedrigere Kosten und bessere finanzielle Ergebnisse für Kunden. Obwohl einige dieser Vorteile real sind, birgt die Anwendung von KI in der Finanzbranche auch ernste Risiken für die Märkte und die finanzielle Stabilität, indem bestehende Instabilitätskanäle verschärft und neue geschaffen werden. Sie sind auch machtvolle Instrumente für Investorenausbeutung, Betrug und andere illegale Handlungen.
Die regulatorische Herausforderung. Regulierungsbehörden haben begonnen, erste Schritte zur Regulierung der Verwendung von KI im Finanzsektor zu unternehmen, was hauptsächlich auf Politikäußerungen, Leitlinien und Verbraucherhinweise hinausläuft. In einigen Bereichen, einschließlich des Vorschlags der SEC zu prädiktiver Datenanalyse, entstehen substantielle Standards. Es muss jedoch viel mehr getan werden, um mit der Entwicklung von KI Schritt zu halten. Die Wachstumstendenz von KI erfordert einen neuen Ansatz zur Regulierung, der agile und zukunftsweisende Regulierungsrahmen sowie einen Fokus auf Verbraucherschutz, Ethik, Transparenz, Rechenschaftspflicht und finanzielle Stabilität effektiv integriert. Es wird konkret affirmative regulatorische Standards jenseits der bloßen Offenlegung, verstärkte Durchsetzung sowie erheblich mehr Ressourcen und Expertise für Regulierungsbehörden erfordern, um mit den Bemühungen des gut finanzierten und hoch motivierten privaten Sektors Schritt zu halten, immer fortschrittlichere KI-Systeme zu entwickeln.