Künstliche Intelligenz (AI) ist ein lukratives Geschäftsfeld, von dem das Unternehmen Ambarella (NASDAQ: AMBA) in den nächsten Jahren und möglicherweise darüber hinaus profitieren wird. Während bisher die Aufmerksamkeit auf Infrastrukturunternehmen wie NVIDIA (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT) und Oracle (NYSE: ORCL) gerichtet war, ist es nun an der Zeit, sich auf die nächste Welle von Gewinnern zu konzentrieren, zu denen Ambarella als Schlüsselspieler gehört. Mit dem Aufbau von AI-Infrastruktur und dem Training von AI-Modellen im Gange, rückt der Fokus nun auf die Inferenz, was in vielen Branchen eine optische Datenerfassung bedeutet, was die Stärke von Ambarella ist.
Für Ambarella bedeutet dies eine beschleunigte Nachfrage nach seinen Edge-AI-Halbleiterprodukten, Software und Anwendungen. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren auf Edge AI verlagert und ist heute ein führender Anbieter von Computer Vision, wie an der Nachfrage nach seinen innovativen Produkten zu sehen ist. Der Umsatz- und Hebelwirkungswachstum von Ambarella wird voraussichtlich ähnlich wie bei NVIDIA sein, da das Unternehmen frühzeitig in ein komplettes Produktportfolio für Schlüsselmärkte wie autonome Fahrzeuge und das Internet der Dinge investiert hat.
Ambarellas Ergebnisse im zweiten Quartal haben gezeigt, dass das Unternehmen die Kurve gekriegt hat. Es übertraf nicht nur die Umsatz- und Gewinnerwartungen, sondern kehrte schneller als erwartet in die Wachstumszone zurück und prognostiziert eine Beschleunigung. Die Stärke wurde hauptsächlich durch die Nachfrage nach IoT-Produkten getrieben, aber sowohl Automotive als auch IoT verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum. Die prognostizierte Beschleunigung des Umsatzwachstums in Q3 und im Gesamtjahr deutet darauf hin, dass Ambarella gut positioniert ist, um von einem Rückgang der wirtschaftlichen Widrigkeiten zu profitieren, der erwartet wird, wenn das FOMC die Zinsen senkt.
Ambarellas Prognose ist der Hauptgrund, warum der Markt nach der Q2-Veröffentlichung stieg. Mit einem voraussichtlichen sequenziellen Anstieg von 24% und einem jährlichen Anstieg von 56% sind die Prognosen wahrscheinlich vorsichtig, da die Investitionen in AI-Edge-Inferenz gerade erst Fahrt aufgenommen haben. Obwohl Ambarella Risiken birgt, ist die Bilanz nicht eines davon. Das Unternehmen war im letzten Quartal hauptsächlich aufgrund von R&D- und akquisitionsbedingten Kosten leicht negativ im Cashflow, ist aber finanziell solide und kann seine Wachstumsstrategie fortsetzen.
Die Analystenstimmung für die Ambarella-Aktie hat sich zu einem Rückenwind entwickelt. Obwohl die Aktie seit über einem Jahr eine moderate Kaufempfehlung aufweist, war der Preiszielstrend in der ersten Jahreshälfte 2024 rückläufig. Dieser Trend kehrte jedoch kurz vor der Q2-Veröffentlichung um, und erste Überarbeitungen der Analystenratings bestätigen dies. Der Markt reagierte positiv auf die Nachrichten, und trotz möglicher Volatilität im dritten und vierten Quartal könnte ein neues mehrjähriges Hoch erreicht werden, besonders wenn der Widerstand bei 65$ überwunden wird. Bevor man in Ambarella investiert, sollten die jüngsten Entwicklungen und Analystenbewertungen berücksichtigt werden.