Bis heute waren Nvidia (NASDAQ: NVDA) und Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) die bestperformenden Aktien im Nasdaq 100 und zwei der drei bestperformenden Aktien im S&P 500. Beide Unternehmen haben beschlossen, ihre Aktien aufzuteilen, um die Aktien erschwinglicher zu machen. Nvidia vollzog im Juni einen 10-zu-1-Aktiensplit, und Supermicro hat einen 10-zu-1-Aktiensplit für September geplant. Überraschenderweise bleibt die Wall Street bullish für beide Unternehmen. Die medianen Kursziele implizieren einen Aufwärtstrend von 21% für Nvidia und 22% für Supermicro, aber bestimmte Analysten sehen deutlich größere Gewinne am Horizont.
Im Juni veröffentlichte Beth Kindig vom I/O Fund eine Analyse in Forbes, die Nvidia bis 2030 auf 10 Billionen Dollar bewertet, was einer Aufwärtsbewegung von 245% von der aktuellen Marktkapitalisierung von 2,9 Billionen Dollar entspricht. Im April erhöhte Ananda Baruah von Loop Capital sein 12-Monats-Kursziel für Supermicro auf 1.500 Dollar pro Aktie, was eine Aufwärtsbewegung von 165% vom aktuellen Kurs von 567 Dollar pro Aktie bedeutet. Ebenso setzte Hans Mosesmann von Rosenblatt sein Kursziel auf 1.300 Dollar pro Aktie, was eine Aufwärtsbewegung von 129% impliziert.
Nvidia beherrscht den Markt für Datenbeschleuniger im Rechenzentrum. Das Unternehmen hat 2023 98% der GPU-Lieferungen für Rechenzentren ausgemacht und verfügt über einen Marktanteil von über 80% bei KI-Prozessoren. Diese Dominanz beruht teilweise auf der überlegenen Leistung der Nvidia-GPUs. Diese überlegen konkurrierenden Chips in Benchmarks wie MLPerf, die eine objektive Bewertung von KI-Systemen bei Training und Inferenz ermöglichen. Das Unternehmen ist auch beeindruckend, weil es eine Full-Stack-Computing-Lösung bietet, die Hardware, Software und Dienstleistungen kombiniert, die Unternehmen zum Aufbau, Bereitstellen und Verwalten von KI-Anwendungen benötigen.
Supermicro stellt Hochleistungs-Computing-Plattformen her, darunter Speicherlösungen und Server, die für intensive Arbeitslasten wie Datenanalyse und künstliche Intelligenz optimiert sind. Das Unternehmen nimmt eine Führungsposition im Markt für KI-Server ein, aufgrund seines modularen Ansatzes zum Produktdesign und seiner internen Fertigungskapazitäten. Supermicro hat durch seine Flüssigkeitskühlungslösungen einen Wettbewerbsvorteil in der Branche und wird erwartet, dass die Nachfrage nach diesen Lösungen in den nächsten Jahren steigt. Die Wall Street erwartet, dass Supermicro bis 2026 jährlich um 41% wachsen wird, was die gegenwärtige Bewertung von 25,7-mal angepassten Gewinnen preiswert erscheinen lässt.